复利借贷在特定条件下是合法的，主要基于以下几点原因：
法律规定
根据《民法典》第六百八十条的规定，禁止高利放贷，借款的利率不得违反国家有关规定。
《合同法》第211条规定，自然人之间的借款合同对支付利息没有约定或者约定不明确的，视为不支付利息。如果约定支付利息，利率不得违反国家有关限制借款利率的规定。
合同约定
如果借贷双方明确约定了复利计算方式，并且该约定不违反法律、行政法规的强制性规定，那么复利应视为合法。
例如，合同约定借款人在还款时，应将已产生的利息计入本金，继续计算利息，这种情况下，复利是被认可的。
司法实践
在司法实践中，法院会综合考虑各种因素，如借款的用途、借款人的还款能力、当地的经济情况等，来判断复利的合法性。
如果复利的计算导致借款人负担过重，法院可能会调整或认定复利无效。
利率限制
根据现行法律规定，民间借贷的利率一般不得超过银行同类贷款利率的四倍。如果复利计算后的利率未超过这个上限，则复利是合法的。
对于前期利率没有超过合同成立时一年期贷款市场报价利率四倍的情况，重新出具的债权凭证载明的金额可认定为后期借款本金，超过部分的利息不予认定。
合法性条件
复利借贷是否合法，关键在于利率是否在合法范围内，以及复利计算是否符合相关的规定。
如果复利计算在合理范围内，并且符合相关法律法规规定的条件，那么这种复利通常是合法的。
总结来说，复利借贷的合法性主要取决于借贷双方是否明确约定了复利计算方式，并且该约定未违反法律、行政法规的强制性规定，同时利率未超过法律规定的上限。在符合这些条件的情况下，复利借贷是受法律保护的。